00:00:03: BasenradioNetwork AG.

00:00:04: Marktbericht!

00:00:07: Es ist Donnerstag, der Oktober, hier ist Antigroß die Stimme von Börsen Radio.

00:00:13: An den Börsern macht sich heute wieder Ernüchterung breit.

00:00:17: Der DAX gibt seine Gewinne vom Vortag wieder vollständig ab.

00:00:21: vor allem Technologiewerte geraten wieder unter die Räder.

00:00:24: SAP überzeugt mit Quartalszahlen Herr Mestergegen enttäuscht mit seinem China-Geschäft.

00:00:29: Bei KIA Gen lockt eine milliardenschwere Übernahme auf Fährte und in den USA glänzen Procton Gamble.

00:00:39: An den Rohstoffmärkten bleibt die Bewegung hoch, Öl hält sich auf hohem Niveau edelmetalligeraten unter Druck.

00:00:45: Wir haben zwei spannende Gespräche für Sie – Tim Investchef.

00:00:48: Thomas Timmermann hat wegen Frankreich alle Hände voll zu tun.

00:00:51: seine Botschaft Absicherung zahlt sich aus Auch Kapitalmarktschathege.

00:00:56: Uwe Eilers von Frankfurter Vermögen zieht Konsequenzen.

00:01:00: Er sagt, wir haben die Aktienquote deutlich heruntergefahren.

00:01:04: Beide Interviews gibt's in Auszügen hier im Marktbericht vollständig auf Börsenradio.de.

00:01:22: des österreichischen Industriekonzerns Semperit.

00:01:25: Und da tritt sich alles um Silikon, genau gesagt um flüssig Silikone.

00:01:29: Ich hab mir das Werk angeguckt.

00:01:31: Silikonen kennen wir ja aus dem Alltag von Dichtungen, Duschköpfen oder für die Mammys und Pappies unter ihnen von Saugern zum Beispiel an Babyflaschen.

00:01:39: Aber richtig spannend fand ich die Produktion bei Riku.

00:01:43: Es gibt nämlich eine sogenannte Lights Out Fabrik.

00:01:46: Das bedeutet ab achte nur Licht aus Mitarbeiter heim Maschinen laufen weiter, die Produktion läuft nach zweit gehen vollautomatisch auch ohne Mitarbeiter direkt an den Maschinnen.

00:01:57: Und es ist wirklich niemand da also nicht mal jemand der

00:02:00: irgendwie was

00:02:00: kontrollieren könnte oder

00:02:02: überprüft.

00:02:03: ein faszinierender Einblick in die Welt des flüssig Silikons.

00:02:07: ich habe dort ein schönes integrieren geführt.

00:02:08: hören sie mir rein Börsenradion Tour diesmal bei Rico eine Tochter von Semperitz

00:02:15: Interview des Tages.

00:02:17: Mein Name ist Thomas Temmermann, ich bin CEO bei Tim Invest und dort für den Tim Invest Europa plus von uns zuständig.

00:02:23: Was

00:02:23: trifft

00:02:24: Europas Unternehmen und die Börsen derzeit wirklich?

00:02:28: In Europa ist es vor allem die Schuldenkrise dort und die nicht vorhandene Regierung, die irgendwie diese Schuldenkrise kurzfristig gegenüber den Märkten bereinigen kann.

00:02:39: Die Wahl in Frankreich ist ja erst nächstes Jahr.

00:02:42: Zusätzlich kommen jetzt diese Unruhen dazu und das drückt leider auf den französischen Index, den CAC-Fürzig.

00:02:49: der ist minus vier Komma vier Prozent.

00:02:51: Warum ist er so im Negativen?

00:02:52: Da ist schon KV genannt als Einwert.

00:02:55: aber es sind auch vor allen Dingen die Banken.

00:02:56: zum Beispiel BNP war noch im August bei hundert zwölf Euro und ist jetzt nur noch bei dreiundachtzig Euro Wo das Societé Général war, fast vierundachtzig Euro ist jetzt nur noch sechzig Euro an die französischen Banken.

00:03:11: Der Druck, die halten ja vorwiegend als Sicherheit in den franzusischen Staatsanleihen haben sich ja extrem verteuert was die Verzinsung angeht also der sogenannte Spread gegenüber Deutschland.

00:03:21: Der ist jetzt bei eins Komma sieben Züro angekommen und es sind so Stände, die haben wir zuletzt in der Euro-Krise gesehen, im Jahr zwei tausend elf als Kirchenland rausgeflogen ist fast aus dem Euro.

00:03:31: Und das unruhigt natürlich den Markt, das beschäftigt den Markt und das überträgt sich dann auch noch auf die breiteren Indizes.

00:03:39: Insbesondere auf den Eurost-Ox-Fünfzig.

00:03:41: Denn ein Drittel der Werte im Euro-Ost-OX-Fünftig kommen aus Frankreich.

00:03:45: Sind die amerikanischen Tech-Werte noch so stark?

00:03:48: Was sagten die Bilanzsaison, die angelaufen ist?

00:03:52: Ja sie hatten ja gestern Meta und Tesla und Tesla sind nicht so gut aufgenommen worden.

00:03:57: positiv.

00:03:58: Die Erwartungen sind unglaublich hoch, wir haben im Moment insgesamt im Index eine negative Entwicklung vor uns.

00:04:06: also der Future ist im Moment minus eins Komma acht Prozent.

00:04:09: also es wird wenn die Börse so aufmacht an der Wall Street dann wird's einen negativen Tag geben ziemlich starken.

00:04:14: aber hier muss man alles ein bisschen relativieren weil wenn man sich den Index mal ein bisschen breiter anschaut dann ist er eben nicht bei der zweihunderttage Linie sondern gerade einmal bei der ründertagelinie und macht eigentlich technisch gesehen Nur eine gesunde Konsolidierung, also auch die Future-Stände, die wir jetzt haben.

00:04:33: Die hatten wir auch schon mal im September und August.

00:04:35: Die hatte man allerdings auch schon einmal in Mai.

00:04:37: Also da ist ne breite Konsolidarung, da werden Werte gegeneinander ausgetauscht... ...und das erzählt auch so ein bisschen was los ist.

00:04:44: gerade K.I.. ist ja die Story überhaupt und es gibt überhaupt keinen Zweifel daran, dass KI sich durchsetzen wird.

00:04:52: Und das jedes Unternehmen muss irgendwie mit KI zurechtkommen.

00:04:55: und jetzt gibt's natürlich einen Wettlauf darum wer hat am schnellsten die Produkte dafür?

00:05:01: Und zum Beispiel Metab gestern haben News entwickelt und das wurde sehr positiv aufgenommen weil das ist ein KI-Tool was sehr anwenderfreundlich relativ schnell ausgerollt werden kann und dann natürlich auch zu Gewinn führen kann.

00:05:14: Was aber auch passiert ist, in diesem Wettlauf um KI-Produktivität zu erzeugen wird unglaublich viel Geld gebraucht.

00:05:22: Und bisher konnten die Großen das eigentlich aus ihren Cashflows raus bezahlen.

00:05:26: Aber inzwischen wird so viel investiert dass es nicht mehr möglich ist.

00:05:29: und jetzt dann wird die Börse halt langsam ein bisschen nervös weil die Zinsen steigen sowieso schon Die Staaten sind überschuldet.

00:05:36: und jetzt kommt noch dieser Hunger der KI Industrie dazu.

00:05:40: Und jetzt wird natürlich hingeschaut, okay wenn ein Unternehmen nicht eine starke Bilanz hat und extrem viel zusätzliches Fremdkapital aufnehmen muss um an dieser KI-Wette teilzunehmen ist das Risiko natürlich wesentlich größer als bei einem Unternehmen was sehr cash rich ist.

00:05:56: Deswegen jede Ergebnis oder jede Lautbarung von den großen Unternehmen die dort tätig sind werden sehr speziell analysiert genau nach diesen Kriterien Geben die nicht zu viel Geld aus und kann das nicht am Ende noch hinten losgehen, wenn sie das Geld nämlich nicht wieder bekommen in den nächsten zehn Jahren.

00:06:13: Wenn Sie die Produkte dazu

00:06:14: machen.".

00:06:15: Die Börslage des Tages – Sell on good news!

00:06:19: Verkaufen trotz guter Nachrichten.

00:06:21: Dieses Motto beschreibt die Stimmung an den Aktienmärkten inzwischen ziemlich treffend.

00:06:25: Die Anleger werden nervöser, ihre Geduld schwindet.

00:06:28: viele Unternehmen erfüllen die Erwartungen doch ihre Aktien profitieren kaum davon.

00:06:33: Statt neuer Käufe dominieren zunehmend Gewinnmitnahmen.

00:06:36: Das zeigt sich besonders deutlich beim Softwarekonzern SAP, die Waldorfer steigern ihren Quartalsumsatz um dreizehn Prozent auf zehn Komma drei Milliarden Euro.

00:06:46: Die Klauderlöse wachsen sogar um sechsundzwanzig Prozent.

00:06:50: auch der bereinigte operative Gewinn legt zu achtzehn Prozent.

00:06:53: Trotzdem reagieren Anleger zunächst ausgesprochen zurückhaltend.

00:06:58: die SAP Aktie rutscht zeitweise sogar ins Minus.

00:07:01: Die Probleme reichen allerdings weit über einzelne Unternehmensberichte hinaus.

00:07:05: Besonders Technologiewerte geraten erneut unter Verkaufsdruck, Anlege hinterfragen zunehmend die hohen Investitionen in künstliche Intelligenz – ob sich Ausgaben ausreichend rentieren das ist und bleibt die entscheidende Frage.

00:07:20: Und gleichzeitig verschärfen die hohe Energiepreise die wirtschaftlichen Risiken.

00:07:24: teures Öl hält den Inflationsdruck aufrecht?

00:07:27: Das schränkt den Handlungsspielraum der Notenbank ein!

00:07:30: Zinssenkungen könnten dadurch später kommen oder geringer ausfallen.

00:07:34: Für Unternehmen bedeutet das weiterhin hohe Finanzierungskosten und auch die privaten Haushalte geraten zunehmend Unterdruck, wer mehr für Energie bezahlt spart häufig an anderer Stelle besonders Konsumgüterung.

00:07:47: Luxusprodukte können herunter leiden.

00:07:49: Die enttäuschenden Zahlen von Hermès liefern dafür ein anschauliches Beispiel.

00:07:54: China bleibt ein zentraler Schwachpunkt der internationalen Luxusbranche.

00:07:58: Der Immobilienmarkt schwächelt dort und die Verbraucher halten ihr Geld zusammen.

00:08:02: Und damit droht eine unangenehme Kombination aus Inflation und Schwächeremwachstum, und hinzu kommt die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten – Eine nachhaltige Entspannung beim Ölpreis hängt stark von der weiteren Entwicklung dort ab!

00:08:17: Genau diese Unsicherheit belastet die Perspektiven viele Unternehmen Und die Börse schreibt deshalb zunehmend über die aktuellen Quartalsgewinne hinaus.

00:08:26: Entscheidend sind die Geschäftsaussichten für die kommenden Monate – und die fallen vielerorts vorsichtiger aus!

00:08:32: Das eigentliche Warnsignal ist deshalb die veränderte Reaktion der Anleger.

00:08:37: Früher sorgten gute Zahlen fast automatisch für steigende Aktienkurse, jetzt nutzen Investoren solche Gelegenheiten immer häufiger zum Ausstieg.

00:08:45: Nicht die heutigen Gewinne machen den Anlegersorgen, es ist die Unsicherheit über die Gewinnen von morgen….

00:08:51: Börsen-Radio-Network AG, über

00:08:53: eines Vorstand und Grunde der Frankfurter Vermögen in Bad Homburg.

00:08:57: Das ist wenn ich jetzt sage... Ich möchte jetzt investieren in online oder ein Start wegen Start auch immer Geld leihen und sagen oh die Zahlen sind so viel Zinsen für die Laufzeit.

00:09:09: Ich bekomme da mein Geld hoffentlich wieder weil es da auch entsprechende Versicherungen gibt.

00:09:13: was muss ich denn jetzt eigentlich alles genau berechnen um raus zu bekommen?

00:09:18: wie hoch eigentlich meine Rendite Nicht ist, sondern sein kann.

00:09:21: Weil ich weiß es ja mehr als die Idee.

00:09:23: Nur gut, ich meine, die Rendite bildet sich ja entsprechend bei den Anleihen aus dem Kurs und dem Guckern ab in der Laufzeit Und das ist natürlich eine relativ einfache Kalkulation.

00:09:33: Aber einfach gesagt je schlechter der Schuldner desto höher die Renditen.

00:09:37: Das heißt, dass du mir möchtest dann natürlich der Gläubiger an Zins sehen und ertragen Wenn er höheres Risiko eingeht.

00:09:43: Also das ist eigentlich das was auch jeder Hausbesitzer letztendlich irgendwo merkt Wenn seine Bonität irgendwo nicht so perfekt ist, dann zahlt er einen höheren Sinz an die Bank und das ist hier nicht anders.

00:09:53: Wann gibt es jetzt das Chance-Risikoprofil oder wann gibt es Chance in Risiko?

00:09:57: Vielleicht frage ich so... Gibt's da tatsächlich diese fünf Prozentmarke, die man immer wieder zitiert und sagt ja auf fünf Prozent bei Staatsanleihen, dass ist ein attraktiver Gegenpol zum Aktienmarkt?

00:10:10: Nein, das kann man nicht allgemein sagen!

00:10:12: Das ist ja auch hab ich nicht davon wie hoch die Inflationsraten sind.

00:10:16: Wenn ich eine Inflationrate von sieben Prozent hätte, was wir ja auch in den Siebziger-Achzehjahren schon hatten dann hat man natürlich entsprechend höhere Zinsen.

00:10:23: Also letztendlich ist die Realverzinsen natürlich entscheidend.

00:10:25: und auf der anderen Seite was sind die Erwartungen wenn ich das im Vergleich setzte zu Aktien?

00:10:29: Was sind die Einwartung an die Dienen, die ich dort erzielen kann?

00:10:34: Wenn ich dort hohe Renditen erwarten kann und acht, neun, zehn Prozent dann ja bis fünf Prozent noch nicht ganz so viel.

00:10:42: Also das ist immer die Frage.

00:10:44: Wenn aber jetzt die Rediter-Erwartungen sinken aufgrund der hohen Bewertung beim Aktienwerken, dann ist natürlich schon tatsächlich die Frage da okay was ist interessanter eine Aktie zu kaufen oder vielleicht nur noch mehr so eine Anleihe?

00:10:54: Aber auch da ist natürlich ganz klar die Frage wie gut ist die Bullität?

00:10:58: Die US Zwischenbalen Anfang November dritte November.

00:11:02: es klingt eigentlich zwischenwahl.

00:11:04: das klingt ein bisschen nach innenpolitischem Alltag.

00:11:07: Warum können diese Zwischenwahlen für die Kapitalmärkte trotzdem entscheidend werden?

00:11:12: Es wird aktuell erwartet, dass die Republikaner in den USA ihre Mehrheiten sowohl im Kongress als auch im Sinn haben verlieren könnten.

00:11:19: Also doch ein weder politischer Alltag.

00:11:21: Naja erstmal ja aber das würde bedeuten, dass Trump keinerlei Gesetze mehr wie dich durchbringen könnte weil er dann immer kompromiss mit dem Demokraten schließen müsste.

00:11:32: Das

00:11:33: passt ja nicht, also Trump und Kompromiss.

00:11:36: Genau das ist ein großes Problem und deswegen muss man einfach mal schauen wie wäre die Reaktion überhaupt von Trump?

00:11:42: Wenn die Wahlen in einigen Bundesstaaten verloren gehen und vielleicht in einen Bundesstaat knapp ausgehen dann kommt wahrscheinlich wieder ganz schnell seine Keule.

00:11:49: alles Wahlbetrug, alles Fake und was weiß ich was.

00:11:52: und da muss man halt sehen wie der dann international gerade oder keine Ahnung was er für Ideen hat Weil dem kann man ja eben nicht mit irgendwas rechnen.

00:12:00: Und das könnte natürlich dann EMU zu Riesen-Eredationen sorgen in Börsen, aber das muss man sehen!

00:12:05: Aber unabhängig davon wenn die Wahlen blimpflich ausgehen sollten und er das auch akzeptieren sollte... ...dann wird es wahrscheinlich einen Politikwechsel geben müssen einfach weil Demokraten nur noch selbstheere Volikaner eigentlich gar nicht den Iran Krieg beispielsweise unterstützen.

00:12:19: Das heißt es konnte sein dass da denn dafür die Gelder entzogen werden.

00:12:22: Ist denn wirklich so entscheidend wer im weißen Haus sitzt?

00:12:28: Heute Anlageentscheidungen beeinflusst.

00:12:34: Ja, lieber Trump machen.

00:12:43: Der DAX schließt bei twenty-fünfzigtausenddreinundseinzebzig

00:13:02: Punkten und verliert eins Komma.

00:13:03: Eins Prozent.

00:13:04: der im DAX beende den Handel bei dreißigtausendenund sechsohnachtzig Punkte.

00:13:09: das ist sogar ein Tagesverlust von eins Koma acht Prozent Bei den DAX.

00:13:13: Gewinnern steht hier gehen mit fünf Prozent plus.

00:13:16: auch SAP und Merck lege am Ende des Tages dann doch zu.

00:13:20: SAP plus drei Prozent.

00:13:21: ebenso Merk auf der Verliererseite steht Siemens Energy mit einem Minus von acht Komma sechs Prozent, Infineon bis sechs Prozent.

00:13:29: ein hochtief verliert fünf Prozent.

00:13:32: Die US-Basen starten mit deutlichen Verlust in den Donnerstag.

00:13:35: Der Dorjons hält sich mit minus Null, drei Prozent vergleichsweise gut.

00:13:40: Der breitere S&P von hundert verliert einen Prozent.

00:13:43: besonders kräftig geraten die Technologiewerte unter Druck und das der Komposite gibt zum Handelsauftakt rund zwei Prozent

00:13:50: nahe.

00:13:51: Basenradio Network AG – der

00:13:53: Goldpreis präsentiert von der Rohstoffmesse München am sechsten und siebten November in der Motorwelt München.

00:13:59: Das Basen Radio Nummer Eins.

00:14:01: Der Ölpreis bleibt ein wichtiger Belastungsfaktor für die Weltwirtschaft, brennt notiert bei rund US dollar das Fass.

00:14:08: Die amerikanische Sorte WTI kostet US dollar.

00:14:12: Beim Gold zeigt der Pfahl dagegen noch unten.

00:14:15: Die Feinunzel kostet rund US dollars.

00:14:18: Silber fällt auf US dollar, auch Kupfer steht unter Verkaufsdruck und der Euro notiert mit einem Dollar zwölf-vierzig.

00:14:26: Bitcoin fällt unter die Marke von US

00:14:30: dollar.

00:14:31: Basenradio-Network AG,

00:14:33: Gold-, Silberminenaktien und die Rohstofftrends von morgen.

00:14:37: Treffen Sie Unternehmen, Experten und bekannte Keynote-Speaker persönlich wie beispielsweise Matthew Piepenburg, Björn Pafrat oder Florian Gummis am sechsten und siebten November auf der Rohstoffmesse München – dieses Jahr erstmals in der Motorwelt!

00:14:52: Zwei Tage Rohstoffe merkte und invest mit Ideen aus erster Hand.

00:14:57: Sichern Sie sich jetzt Ihre kostenlose Eintrittskarte auf rohstoffmesse-mündchen.de.

00:15:03: Wir machen Börse hörbar und verständlich!

00:15:06: Procter & Gamble startet überraschend stark ins neue Geschäftsjahr, der Umsatz wächst um vier Prozent auf den Jardendollar.

00:15:13: Auch organisch legt der Konsumgüterkonzern vier Prozent zu.

00:15:17: Der bereinigte Gewinn erreicht zwei Dollar die Aktie – der netto gewinnen Vier Komma Acht Milliarden Dollar Und damit übertrifft Procto&Gamble die Erwartung der Wall Street.

00:15:26: Die Aktie legt um mehr als fünf Prozent zu.

00:15:30: Der amerikanische Rüstungskonzern Lockheed Martin schraubt seine Jahresprognose nach oben.

00:15:35: Der Quartalsumsatz steigt um elf Prozent auf zwanzig Komma sieben Milliarden Dollar, der nette Gewinn wächst um vierzehn Prozent auf eins Komma acht Milliarden.

00:15:44: Besonders beeindruckend ist der Auftragsbestand.

00:15:47: Rekordwert zweihundert zwei neunzig Milliarden Dollar.

00:15:52: Der schwedische Finanzinvestor EQT greift nach KIAGEN.

00:15:56: Gemeinsam mit zwei großen Investoren plant EQT die Übernahme des Diagnosticspezialisten, das Konzertium bietet forty-sech Euro fünfzig je KIAGAEN Aktienbar.

00:16:07: damit liegt die Offerte rund vierzig Prozent über dem unbeeinflussten Julikus.

00:16:13: Die Transaktion bewertet KIAGN einschließlich nette Schulden mit zehn Komma acht Milliarden Euro, Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen das Angebot einstimmig.

00:16:23: Für die Übernahme müssen mindestens fünfzig Prozent plus eine Aktie angedient werden.

00:16:28: Der Abschluss ist für Mitte zwanzig siebenundzwanzig geplant.

00:16:31: Die KIA GEN-Aktie steigt um rund fünf Komma vier Prozent auf Vierfünfundvierzig Euro vierzehn.

00:16:36: damit nähert sich der Börsenkurs bereits dem Angebotspreis.

00:16:42: Fassen wir die wichtigsten Entwicklungen nochmal kurz zusammen?

00:16:46: Die Bausen bleiben anfällig, obwohl viele Unternehmen überzeugende Zahlen liefern.

00:16:50: Hohe Energiepreise, Konjunktur-Sorgen und teure Technologieinvestitionen belasten die Stimmung.

00:16:56: Lockit und Procton-Gambel glänzen, Hermès enttäuscht – und KIA gehen lockt mit Übernahmefantasie.

00:17:03: Anleger müssen derzeit genauer denn je auf Risiken achten!

00:17:07: Dazu passen unsere heutigen Interviews mit Thomas Timmermann und Uwe Eilers.

00:17:10: Die vollständigen Gespräche gibt's auf börsenradio.de.

00:17:14: Und halten Sie doch aus, schauen nach unserem Börsenradiomobil!

00:17:17: Wir sind noch bis Ende Oktober auf Tour durch Österreich.

00:17:21: Ich bin an die Großstimme von BörSenRide.de.

00:17:23: Wenn Ihnen dieser Podcast gefallen hat dann geben sie uns doch jetzt gleich fünf Sterne.

00:17:28: empfehlen sie uns weiter und wir liefern ihnen dafür täglich den Börseln-Überblick kompakt verständlich ohne unnötiges Börsenblablack.

00:17:37: Bleiben Sie neugierig, behalten Sie Ihr Geld im Blick.

00:17:49: Bis morgen!