00:00:07:

00:00:17: Der DAX rutscht wegen hoher Ölpreise aus.

00:00:20: Brandöl steigt auf einhundert fünf US-Dollar, denn die Houthi Militz habe im Jemen die Hafenstadt Mokka erobert.

00:00:29: Ja und dann kam noch die EZB um die Ecke.

00:00:31: dem DAX vergeht der Appetit.

00:00:34: Schon vor der ECB-Sitzung fiel der DAX unter zu ca.

00:00:36: und zwar unter rund um die Höhe von ca.

00:00:37: Vierundzwanzigtausend Punkte.

00:00:38: Schlussfazit?

00:00:39: Der DAX setzt seine Negativ-Serie fort und ging mit einem Minus von Nullkommar acht Prozent auf fünfundzwannzigtausenderneinhalbhundertsechzig Zähle aus dem Handel.

00:00:48: Das bedeutet gleichzeitig Tagestief, der Oristox fünfzig notiert nullkomma sechs Prozent tiefer sechstausendzweihundertundsechzehn Stellen.

00:00:57: Aus den Börsenradestudio heute meldet sich Peter Heinrich.

00:01:01: Heute ist Donnerstag, der zehnte September zwanzig, sechsundzwanzig.

00:01:06: Mein Name ist Thomas Rappoldt und ich bin Tech-Invester und Indexadvisor für Technologieinvestments.

00:01:12: Und aus dem Börsenwärtsstudio grüßt Peter Heinrich.

00:01:15: Fangen wir mit der größten Show an ganz aktuell.

00:01:18: Applaus ist ja noch kein Kaufauftrag.

00:01:22: die große Apple-Show!

00:01:24: Was gerade neu ist vom Apple Event höhere Preise Ein eingeschränkten Start von Siri AI und ein FALT iPhone.

00:01:34: Klappt

00:01:34: damit auch das Wachstum?

00:01:37: Ja, es hat Apple weit mehr vorgestellt.

00:01:41: Es ist nicht nur ein incrementelles Update... Update und auch mit John Thurms, also der Nachfolger von Steve Jobs ist ein so genanter Product Guide.

00:01:52: Das heißt er kommt aus einer Hardware-Entwicklung hat viele erfolgreiche Produkte wie den Mac Mini oder zuletzt auch den Mac Neo lanciert.

00:02:00: das heißt es ist nach Steve Jobs wieder jemand der wirklich sozusagen Hand ins Produkt legt und der aus der Herzkammer von Apple kommt.

00:02:09: Und es war ein Schachzug von Tim Cook, ihm jetzt hier die Bühne zu ergeben.

00:02:15: Sozusagen gut bestelltes Haus mit einer richtigen Feuerwerk- und Palette neuer Produkte.

00:02:23: Die fangen eigentlich unter der Haube an.

00:02:25: Was glaube ich das wirklich spannende ist?

00:02:27: An dem neuen iPhone oder an der neuen iPhone-Plattform, jetzt iPhone Achtzehn... ...und auch den faltbaren iPhone Duo sind die Prozessoren dahinter.

00:02:36: Dann hat sich so genannte A-Twenty Chip Und da ging Apple ins Detail, der basiert auf einer zwei Nanometer-Technologie.

00:02:43: Also der weltfortgeschrittsenden Halbleitertechnologie und Belichtungstechnologie überhaupt, Stichwort ASML.

00:02:51: Ich komme noch dazu, weil jeder, der einen zwei Nanometern denkt, denkt auch an ASML!

00:02:56: So hat Apple jetzt von Grund auf sehr viel Rechenpower in das Gerät gebracht, um eben auch sehr viel lokale Verarbeitung von Sprachmodellen und von künstlicher Intelligenz zu ermöglichen.

00:03:09: Das ist von Grund auf neu gebaut bis hin – was man gesehen hat bei dem fahrbaren iPhone nicht nur das Material, sondern eben auch das neue Layout der Apps, also die Perfektionierung wieder von Hard- und Software im Zusammenspiel zu etwas weshalb die Verbraucher diese Mehr Preise bezahlen, weil sie eben dieses Premium-Produkt aus Software und Hardware kombiniert bekommen.

00:03:36: Weil Sie wissen es funktioniert!

00:03:39: Schauen wir doch mal auf die Börsenlage des Tages.

00:03:41: Teures Öl und höhere Zinsen setzen den Aktienmarktunterdruck.

00:03:45: Brandöl stieg über einhundert fünf Dollar.

00:03:49: Nach Reuters Informationen haben die vom Iran unterstützten Houthi, die Hafenstadt Mokka, nahe der wichtigen Meeresenge Bab al-Mandab erobert.

00:04:00: Die Eskalation im Nahen Osten treibt den Ölpreis und damit die Inflationssorgen wieder an.

00:04:05: Die ECB erhöhtet den Einlagensatz wie erwartet um Nullkommafünfundzwanzig Prozentpunkte auf zwei Komma fünf Prozent.

00:04:12: Der Zinsschritt selbst ließ die Börse zunächst weitgehend kalt.

00:04:16: Erst die anschließende Stellungnahme der Notenbank verstärkte den Verkaufs.

00:04:21: Jetzt stellt sich die Frage, muss die ECB im Dezember nachlegen?

00:04:26: Noch mal nachlegen!

00:04:27: Neben Energie verteuern sich auch Lebensmittel.

00:04:29: Hält dieser Kostenschub an, könnte sich die Inflation festsetzen.

00:04:33: Weitere Zinserhöhungen würden allerdings Kredite verteueren und die Konjunktur zusätzlich bremsen.

00:04:39: Für Unternehmen bedeutet das Druck von zwei Seiten steigende Kosten und teure Finanzierungen.

00:04:46: Besonders energieintensive Industrieaktien gaben nach Bayerns Dorf verlohnt.

00:04:54: Ein russisches Gericht hat eine Medienbericht zufolge Vermögenswerte der dortigen Tochter eingefroren.

00:05:00: Die Aktie des Baukonzerns hochtief, die auch mit KI-Ausbau verbunden ist, sagte um sechs Prozent ab.

00:05:08: Dr.

00:05:08: Christoph Bruns Vorstand und Formel zur Lois RG aus Frankfurt.

00:05:13: Das mit der Kasse aus Japan, das will ich gleich mal aufgreifen.

00:05:16: Zwanzig Prozent Kasse ist das Vorsicht oder Vorfreude.

00:05:19: Sie schreibt mir selber dass sie im Lois Philosophie Bruns rund zwanzig prozent Kasse halten.

00:05:24: D.h.

00:05:25: jeder fünfte Euro wartet also auf seinen Einsatz.

00:05:28: für einen überzeugten Aktieninvestor so wie ich es in den letzten Jahren kennengelernt habe, ist eigentlich schon eine bewerkungswerte Reserve.

00:05:35: Fehlen Ihnen die günstigen Aktien?

00:05:36: Oder warten Sie auf günstige Rekurse?

00:05:39: Ich warte auf bessere Kurse.

00:05:40: Zunächst muss man ja sagen, der läuft philosophisch berühmt und ich seit fast vierzehn Jahren betreibe aktives Management.

00:05:46: das heißt ich positioniere mich bewusst und hänge mich nicht blind links an den Markt.

00:05:50: Dann haben wir zwanzig Prozent Kasse derzeit.

00:05:53: Korrekturen gehören zum Aktienmarkt dazu.

00:05:55: Der Aktienmark ist ja erstaunlich gut gelaufen wie wir alle wissen.

00:05:58: Wir sind zweistellig im Plus wenn es so wollen.

00:06:00: die Amerikaner Europäer eigentlich auch.

00:06:03: Japan ist über dreißig Prozent in Plus, vergessen Sie es nicht!

00:06:06: So jetzt habe ich ein bisschen Kasse aufgebaut, zwanzig Prozent das ist eher viel.

00:06:09: aber ich bin vorsichtig.

00:06:10: Ich glaube dass manches günstiger werden kann.

00:06:12: gerade in den überbeliebten Sektoren Ist es ja nun so.

00:06:16: die Zinsen sind Gift.

00:06:18: G-Gewinnerwartungen beziehen sich alle auf die sehr weit in der Zukunft liegenden Zeiträume.

00:06:22: Das ist oft gefährlich wenn das enttäuscht wird.

00:06:24: da können kleine Enttäuschung zu großer Fallhöhe führen.

00:06:28: Da müssen wir uns zurückhalten, wenn man einen sehr konservativen Ansatz fährt wie ich und das war so viele Jahre.

00:06:33: Dann darf man gerne mal Kasse halten und wenn dann die Dinge zum richtigen Preis wieder zu haben sind schlage

00:06:39: ich

00:06:39: zu.".

00:06:40: Daimler Truck setzt auf Wasserstoff.

00:06:42: bis Ende des Jahrzehnts will der Konzern einen mittleren dreistellig Millionen-Betrag in Wasserstoff Lkw investieren.

00:06:49: Konzertchefin Karin Rathström verweist auch Vorteile bei Nutzlast Reichweite – dank Dauer!

00:06:57: Kommen wir zu Einzelaktien.

00:06:58: Wenn die Zinsen angehoben werden, ist die Frage wie stabil ist dann das Fundament?

00:07:03: Zum Beispiel WoNovia?

00:07:04: Immobilienunternehmen brauchen ja viel Kapital, ihre Zinsern verteuern.

00:07:08: die Finanzierung können auch auf die Immobiliebewertung drücken – wie vorsichtig sollte man mit so Immobilianaktien sein?

00:07:15: Eigentlich glaube ich schon, Alter!

00:07:16: Das geht generell für die Geschäftsmodelle ganz neutral.

00:07:19: jetzt den hohen Fremdfinanzierungsanteil und damit diesen Schuldenberg oder Fremdfinanzierungsanteil in ihrem Bilanz nahe.

00:07:27: Das gilt für Immobilien-Aktien, das gilt aber natürlich auch für Versorge zum Beispiel und auch Telekombekationsaktien fallen auch so ein bisschen darunter.

00:07:35: jetzt haben wir natürlich und gerade bei den Immobilieren da ist er auch noch politischer Gegenwind.

00:07:40: muss man dann nicht auch mal was enteichnen?

00:07:42: das ist ja auch im Wahlkampf kocht das natürlich auch materisch hoch.

00:07:46: das heißt natürlich eine ganz schwierige Phase.

00:07:48: Wir haben jetzt steigende Leitzinsen, das macht vorne bei der Finanzierung deutlich teurer und das macht hinten bei der Finanzierung.

00:07:54: Wenn ich refinanziere wenn ich neue Anleihen sozusagen ausgebe um alte zu ersetzen, das schlägt natürlich auch immobilien neue Projekte durch.

00:08:02: oder darf man sich nicht wundern weil vielen Dingen doch der Rotstift kommt.

00:08:06: Und ganz wichtig, diese Immobilienaktien sind sozusagen mit Gegenwind ausgeht und das ändert sich so schnell nicht!

00:08:12: Ich brauche es ja positiv – ich muss wieder Zinssenkungen kriegen, muss er Leitzinsenkungen bekommen bevor sich dann das Bild deutlich verbessert für diese Campinis.

00:08:19: also da sind wir zurückhaltend Und das Gleiche gilt auch für Versorger.

00:08:22: Ich kenne die Fantasie, mehr Digitalisierung, mehr KI-Transformationen weg vom Fossil, mehr E-Mobilität alles für ihrer Strombedarf und auch Infrastruktur, die notwendig ist um diesen Bedarf dann auch sozusagen am Verbraucher zu decken.

00:08:37: aber die Unternehmen sind eben nicht nur die langfristige Perspektive mehr Strom sondern eben auch wenn die Zinsen steigen habe ich eben auch Bilanzpositionen die später sind.

00:08:46: Schauen wir in Europa, wir haben National Grid in Großbritannien oder Zentrika.

00:08:50: Die beiden Großen, die haben Verkaufs-Signale gegeben nachdem sie aber auch schön hochgelaufen war.

00:08:55: Dann Enel auch neu bewertet mit neuen Allzeithochseite auch zur Seite mit so einem Gewinnmitnahmesignal.

00:09:01: also da muss man sagen das gilt auch für Enchi zum Beispiel in Frankreich sich zu einer der führenden Versorgung.

00:09:06: Die Deutschen stehen ein bisschen besser dar Weil die sind gar nicht auch neue Allzeiten hochgestiegen.

00:09:10: RWE war ja mal fast hundert, ne?

00:09:13: Die sind weit zurückgeblieben und EON waren mal fast fünfzig.

00:09:16: Sie sind immer gerade ein Stück unter zwanzig.

00:09:19: Das heißt, die Deutschen haben eine relative Stärke aber ob sie isoliert nach oben laufen das ist auch ein bisschen fraglich.

00:09:25: also da es eher mal Vorsicht angesagt gegen den Zinsanstieg kommen diese Geschäftsmodelle schwer an.

00:09:31: Primemark bremst AB Food aus Jartzuflohn London zeitweise zehn Komma fünf Prozent.

00:09:38: Primarkts Quartalumsatz sank vorläufig um drei Prozent.

00:09:42: In Kontinentaleuropa um drei Komma vier Prozent.

00:09:46: Die Abspaltung der Modekette soll im Dezember zwanzig siebenzwanzig abgeschlossen sein, außerdem plant Primark den Einstieg in den Onlineversand.

00:09:56: Kommen wir zu Nvidia.

00:09:57: für knapp dreizehn Milliarden Dollar gibt Video für Hackingface aus und damit kauft ein Video Zugang zu einer Plattform Mit mehr als dreizehn Millionen Entwicklern, was kauft Jensen Wang damit eigentlich?

00:10:11: Softwaregeschäft oder die Kunden für seinen nächsten Chip und dreizehn Milliarden.

00:10:17: Klingt erst mal nach viel scheint aber für Nvidia übertrieben gesagt peanuts zu sein.

00:10:22: Was aus der Portokasse

00:10:23: Es ist aus da es ist aus der portokasse quasi finanziert.

00:10:27: dann sowas kann sich eigentlich im moment nur in video leisten.

00:10:31: Hier bei dem Deal geht es um weit mehr.

00:10:34: Das ist weit mehr als die dreizehnten Milliarden, das ist weitmehr als die Übernahme sozusagen.

00:10:38: Man könnte jetzt Boulevardesque sagen an den Facebook für Open Source Modelle von künstlicher Intelligenz.

00:10:45: Klingt jetzt alles ein bisschen sperrig aber die tatsächliche Vision wird jetzt bei Nvidia immer deutlicher dass Nvidia zu einem Full-Stack KI Anbieter wird also bisher Lieferant von Prozessoren.

00:10:58: da sieht sich aber Jensen Hwing nicht nur oder nicht mehr.

00:11:02: Nächster Schritt ist eigentlich das ganze Datacenter zu liefern und auch eben zu finanzieren, der Economist schreibt diese Woche in seiner Titelgeschichte von Nvidia als der neuen Zentralbank für KI weil eben Nvidia vieles damit finanziert geschickt mit finanzierte sogenannte AI-Compute zu finanzieren.

00:11:23: und Fullstack bedeutet jetzt für deine Zuseher dass es eigentlich aus meiner Sicht zwei große Anbieter gibt, die Fullstack dann am Ende des Tages darstellen können.

00:11:35: Was ich schon immer seit Jahren sage das ist Alphabet

00:11:37: Google

00:11:38: und auf der anderen Seite NVIDIA also diesen ganzen Strang vom Prozessor bis dann hoch zur Modell zur Applikation anbieten.

00:11:48: Und wenn du so willst macht jetzt NVIDia Konkurrenz gegenüber Entropic und OpenAI seinen größten Kunden.

00:11:56: aber Das Lieblingsbuch von Jensen Wang, von Clayton Christensen ist Innovators Dilemma.

00:12:02: Also wenn du dich nicht selbst disruptest dann wirst du irgendwann aufgefressen.

00:12:07: also das ist das Drehbuch von dieser Übernahme aus der in der Folge die sehr sehr richtungsweisend ist dann wenn sie auch auf den ersten Blick wie nur eine normale Übernahme erscheint

00:12:17: Ja erfinde dich selbst neu.

00:12:18: ich würde es ja auch ein bisschen vergleichen als damals Facebook Instagram gekauft hat.

00:12:23: ne kauf ihr deine Konkurrenz

00:12:26: Kann man so sehen, aber bei NVIDIA natürlich das wirkliche was viele nicht wissen.

00:12:31: Das wirkliche Herzstück von NVIDia sind eigentlich nicht die Prozessoren sondern ist die Entwicklungsumgebung, die Software-Plattform sogenannte, die nennt sich CUDA, in die Jensen Wang über die letzten zwanzig Jahre sehr viel Geld investiert hat.

00:12:44: Das heißt die weltweite Entwickler Community, die KI Modelle entwickelt und die KI Produkte realisiert also auch bei Themen wie Industrie Medizin, Klima, Meteorologie – was auch immer.

00:12:59: Dann fahren wir die, die setzt auf eben diesen Kuda auf.

00:13:03: dann auf dieser Entwicklungsumgebung wo es eben auch sehr viel Porsche-spezifische Lösungen gibt und es reicht eben nicht den besten Prozessor zu machen sondern du musst das komplette Setup anbieten damit du relativ schnell als Firma, als Entwickler dann auch Lösungen präsentieren kannst.

00:13:20: Und da ist bisher NVIDIA eben mit dieser auch mit dieser Softwarewelt unschlagbar.

00:13:24: und das können Sie nun, wie diese Hackingface-Übernahme deutlich stärker ausspielen.

00:13:29: Und eben auch den Zugriff auf die Open Source Modelle machen und auf Hacking Face.

00:13:33: der größte Contributor auf dieser Plattform ist NVIDia – viele wissen gar nicht dass NVIDIA eben sehr viele Sprachmodelle auch für die physikanische KI also für Robotik autonomes Fahren bereitstellt und hier auch der größten Anbieter auf der HackingFace-Plattform

00:13:49: ist!

00:13:50: Stand by Fall drei Einzelaktien, BASF und Daimler-Truck.

00:13:54: Die Börse fährt anscheinend voraus.

00:13:56: Ausgerechnet Konjunktur abhängige Unternehmen können spannend sein.

00:14:01: Dabei können ja eigentlich die ähnliche Logik.

00:14:03: Hohe Zinsen und Energiekosten, die Wirtschaft bremsen zeigen die Charts schon bessere Zukunft, die in den Schlagzeilen noch gar nicht wahrgenommen wird?

00:14:11: Ja wir haben natürlich die Situation erst mal als die Frage in so einem Zinsanstieg der kann da überhaupt ein Stück sozusagen.

00:14:18: Besonders gut ist es natürlich für Aktien, die ja überhaupt nicht an der Rosse teilgenommen haben.

00:14:22: Wir sind ja belaufen da schon seit vier Jahren eigentlich, dass das Doktor bei Zweiundzwanzig ist so eine strukturelle Hosse und wir haben ja BASF oder generell die Chemie ist er eigentlich schon seit zwei tausend achtzehn neunzehnt mit heftigen Strukturproblemen zu kämpfen.

00:14:37: hohe Kosten enormer Konkurrenzdruck aus Asien aus China Und das endet dann auch eben in der Sanierung.

00:14:44: und gerade BASf.

00:14:44: ich meine seit Man versucht seit einigen Jahren das Portfolio zu bereinigen, schlanker sich auch zu stellen, in Kosten zu senken.

00:14:51: Man gibt sich freundlich, aktionärsfreundlich indem man Aktienrückhochprogramme auflegt.

00:14:56: Man verkauft Anteile so die Fantasie dass man den Agrarbereich sozusagen eigenständig an die Börse bringt.

00:15:02: Wenn man auf BSF setzt, die technisch unabhängige Interessanzen kommen wir gleich zu.

00:15:06: dann setze ich ein bisschen darauf dass diese Chemiekonjunktur sich moderat verbessert Und das auch sozusagen auf einen saniert in den Anfangstrichen Konzern trifft.

00:15:16: Was ist so interessant bei BSF?

00:15:17: Ja, die waren mal hundert und dann war es gefahren.

00:15:21: Jetzt sind sie seit drei Jahren, laufen sie seitwärts unterhalb von fünfundfünfzig Euro... ...und sie drohen sozusagen nach oben raus zu lauben und diesmal mit der besten Position.

00:15:30: noch ganz nette attraktive Dividenderendiete haben wir gesagt.

00:15:33: Sie zahlen zwei Euro für zwanzig.

00:15:35: Das heißt ich habe da noch eine Dividendrendite um vier Prozent, die auch das warten sozusagen ein bisschen überbrückt.

00:15:41: Ich habe aber nicht nur bei BSF auch andere Chemiekonzerne in Europa, was sie sich groder aus Großbritannien, die etwas Vergleichbares haben.

00:15:51: Da finden Sie sich auch Verbesserungen.

00:15:53: Das hängt aber lustigerweise zum Teil mit dem Krieg im Iran zusammen, weil natürlich das sportbillige Öl aus dem Iran mit Abschlag gekauft von den Chinesen, was dafür sorgt dass die mit Dumpingpreisen auftreten.

00:16:06: Das ist im Ordnig auch nicht, und da fällt man auch, oh der heimische Produzent.

00:16:10: Der ist vielleicht mal gar nicht so schlecht und da heißt BRSF zurück im Spiel.

00:16:14: das gilt aber auch für Evonik und das gilt auch für K&S wo sich die Shards in den letzten Monaten doch deutlich verbessert haben.

00:16:21: also wenn ich was konjunktursentatives versuche die kommen ein Stück gegen Zinsen an dann bin ich bei BSF richtig.

00:16:26: Und im Endeffekt vergleichbare Argumente bei Daimler Truck.

00:16:29: Die deutschen Automobilhersteller Also Lkw-Hersteller sind ja weltweit mitführend sind genauso angegriffen von den Chinesen, die da auch kommen wollen.

00:16:38: Aber man hat vielleicht sich besser positionieren können als es im Pkw-Bereich ist und Daimler Tag ist ja Ende ein zwanzig abgespalten damals von Daimlers Benz, jetzt Mercedes und befindet sich in der moderaten Aufwärtsbewegung war dann sogar auf neue Tops um pünktlich gestiegen, Stück zurückgekommen.

00:16:56: ich habe eine nette Dividendrendite Und man profitiert ein bisschen davon, dass man neu investieren muss.

00:17:02: Klar, E-Mobilität ist auch eine hohe Herausforderung aber ich muss ja Aktien suchen die ganz vernünftig aus technischer Sicht aussehen und mir nicht Gefahr laufen durch ein bisschen Zinsanstieg dann alles kaputt gemacht zu werden.

00:17:14: das wäre auch noch eine alternative.

00:17:16: praktisch steimler Trag.

00:17:17: also der eine oder andere konjunktursensitive Wert wird dann sicherlich auch in den nächsten Wochen empfohlen werden praktisch demalem M-Lux oder so finden.

00:17:26: Also da habe ich zumindest mal ne Chance Weil wir müssen uns darauf einstellen, dass die Diskussion über steigende Leidzinsen und unsolide Haushaltspolitik, die wir ja überall finden, die wird uns tendenziell weiter halten lassen.

00:17:38: Vielen Dank fürs Zuhören!

00:17:40: Hören Sie mal rein ins lange Interview mit Thomas Rappold.

00:17:43: Wirklich spannend – über fünfundzwanzig Minuten geballte KI-Informationen.

00:17:50: Das war's?

00:17:51: Von der Börse für heute, mein Name ist Peter Heinrich.

00:17:53: und zum Abschluss noch eine Börsenweisheit des Tages von Finanzautorkarl Richard.

00:17:59: Sinngemäß übersetzt sagt er, Risiko ist das was übrig bleibt wenn Sie glauben an alles gedacht zu

00:18:20: haben!