00:00:03:

00:00:07: Das passiert,

00:00:08: wenn zu dem KI Schock von gestern auch noch der Nahost-Schock kommt.

00:00:12: Trump tobt über die gebrochene Waffenruhe und will wieder alles und jeden in die Steinzeit bomben.

00:00:19: Beim NATO Gipfel in der Türkei ist er wieder voll auf Krawall gepürstet Und die Bündnispartner sind ohnehin alles Flaschen und Grönland gehört sowieso zur USA.

00:00:29: Die Platte hängt und der DAX...

00:00:31: Moment, ich

00:00:32: schau mal ganz kurz nach.

00:00:35: Ganz weit

00:00:36: unten, ganz weit unten!

00:00:38: Eben noch, sechsundzwanzigtausend jetzt vierundzwansichtausend achthundertseinundneunzig Punkte minus fünfhundertsiebzig Punkte oder minus zweikommer zwei Prozent.

00:00:50: Danke Donald für nichts.

00:00:53: Noch herber der Tagesverlust beim M-DAX.

00:00:56: Eintausend, einhundert und elf Punkte minus drei Komma vier Prozent Schlusskurs.

00:01:00: Einen dreißigtausend fünfhundsechzehn Punkte.

00:01:03: Ich bin an die großte Schimme von Börsenradio.

00:01:05: Wir haben Mittwoch achter Juli zwanzig sechsundzwanzig.

00:01:09: Der DAX fällt dafür steigt der Ölpreis sieben Prozent.

00:01:13: Es ist das Thema für den Rohstoffexperten Joachim Rädler.

00:01:16: Über Gold sprechen wir mit Thomas Helena von AXIR Und das Megathema KI Diesmal im Gesundheitswesen.

00:01:24: Darüber spreche ich mit der renommierten Pharma-Managerin Prof.

00:01:28: Iris Löf

00:01:29: Friedrich.

00:01:33: Ja, schönen guten Morgen!

00:01:34: Mein Name ist Joachim Redler und ich bin Leitermulti-Asset und Urstoffe bei Steinweiß & Hecker.

00:01:40: Könnte

00:01:41: man

00:01:41: weiß ja nicht aber das schon recht.

00:01:42: also diese

00:01:43: Diskussion um

00:01:44: KI

00:01:44: und um Halbleiter mich erinnert es ein bisschen an diesen Türsteher im Film ...from Dusk Till Dawn, der ja lautstark das spezielle Damenangebot

00:01:54: anpreist.

00:01:55: Ich werde es jetzt nicht wiedergeben aber so sinngemäß.

00:01:58: dann

00:01:58: Halbleiter,

00:01:59: halbleiter... ...halbleiter!

00:02:00: Come

00:02:01: on in

00:02:02: Halbleider lovers!

00:02:03: Gestern KI heute Chips morgen vielleicht schon wieder was anderes.

00:02:07: also solange die Musik spielt tanzen alle mit.

00:02:10: Spielt die Musik noch oder spielt sie andere Stücke?

00:02:13: Ist sich schon leiser geworden?

00:02:14: Als denke ich Sie ist massiv überstrapaziert.

00:02:17: Das zeigen uns auch jüngsten Quartalsergebnisse jetzt von einem südkoreanischen Halbleiterwert, dessen Ergebnisse fast neunzehnfach so hoch wie im Vorjahr waren.

00:02:28: Also ein massiver Rekord.

00:02:30: Trotzdem haben wir seit der Veröffentlichung der Quartalzergebnissen einen zweistelligen Kurseinbruch gesehen auf der Aktie.

00:02:37: Das ist das eigentliche Signal.

00:02:39: die Sorge bei den Anlegern dass es zu über Investitionen gekommen ist und auch in Zukunft kommen könnte zukünftig wahrscheinlich diese massiven Wachstumsprognosen nicht weiter linear vorschreiben können.

00:02:54: Entsprechend ist unsere Sicht auch die vergangenen Marktrotation, wahrscheinlich jetzt wieder eine Gegenbewegung also eine konträre Marktrottation.

00:03:06: das heißt je höher diese Unsicherheit im Bereich der KI in dem Bereich der Halbleiter wird desto mehr dürften Anleger sich wieder in die bisher ungeliebteren Sekmente umsehen bzw.

00:03:21: dorthin allokieren, was wir natürlich sehen auf der Rohstoff- seite beziehungsweise auf der Bergbauunternehmensseite dass die Bewertung auf aktuellem Niveau wahnsinnig günstig ist und das dürfte den ein oder anderen Investor dann doch zum Umdenken bzw.

00:03:36: zum Umallokieren führen.

00:03:38: also hier gerade

00:03:39: die Wiederbelebungen von Gold, Silber und anderen Edelmetallen aus?

00:03:43: Ja, im Endeffekt rufe ich eine Gegenbewegung aus nach dem das Pendel in das eine Extremen geschwungen ist.

00:03:49: Würfte hier tatsächlich die Allokation bzw.

00:03:52: das Narrativ zumindest langsam wieder in die Gegend Richtung schwingen.

00:03:56: denn wir dürfen nicht vergessen... ...die zugrunde liegenden Treiber für Gold über kritische Metalle sei es Kupfer sei es seltener Erden ist nach wie vor bestehen und auf den aktuellen Niveaus wahrscheinlich noch viel stärker.

00:04:12: Ja, ich meine das ist halt eben das Problem.

00:04:14: Ich glaube wir müssen wirklich schauen nicht was ist der kurzfristige Effekt sondern wir müssen schauen... Was brauchen die Menschen für ein nachhaltig gesundes Leben?

00:04:24: Dass dann auch langfristig Begleiterkrankungen vermeidet.

00:04:30: Also die richtige Antwort ist natürlich wie immer die Delizikation.

00:04:33: hier kennen wir seit jeher.

00:04:35: von daher auf Einschärtssätze mit Sicherheit nicht richtig.

00:04:38: Wir

00:04:38: machen Börse hörbar und verständlich!

00:04:41: Der APO-Asset Expertenzirkel ist eine hochgerätige

00:04:44: Veranstaltungsreihe der APO Assets,

00:04:47: diese Events beleuchten regelmäßig wie medizinische Innovationen und gesellschaftliche Megatrends die Gesundheitsversorgung prägen und auch lukrative Anlagechancen dann am Kapitalmarkt

00:04:59: eröffnen.

00:05:00: Und Titel des aktuellen Zirkels Wie Medizinische Innovationen Werte schaffen?

00:05:05: Es geht dabei um Themen wie Roboter gestützte Präzisionshierogie und personalisierte Therapien.

00:05:12: Unsere Gäste im Podcast sind heute Frau Prof.

00:05:15: Löw Friedrich in der Funktion als Mitglied des wissenschaftlichen Beirats, und Portfolio-Manager

00:05:21: Kai Brüning.

00:05:22: Herzlich willkommen Ihnen beiden im

00:05:24: Podcast!

00:05:27: Und wir wollen jetzt gemeinsam versuchen eine Brücke zu schlagen vom Thema

00:05:31: KI

00:05:31: also künstliche Intelligenz zur Medizin und weiter dann zum Anleger, der in diesem Bereich nach Investmentchancen sucht.

00:05:41: Und wie sehr dieses Thema triggert und auch teilweise polarisiert?

00:05:44: Das kann ich immer daran erkennen wenn ich die Frage in den Raum stelle KI ist das ein Hoffnungsträger oder ist es ein Hype?

00:05:51: deswegen heute der rein Fakten basierte Ansatz und Frau Professor da kommen Sie ins Spiel KI is ja derzeit das dominierende Technologiethema.

00:06:02: gilt dass

00:06:02: auch

00:06:03: für die Pharmaindustrie?

00:06:05: Ja, das ist in der Tat ein sehr spannendes Thema und für die pharma-Industrie ist es eines von

00:06:11: vielen

00:06:12: relevanten Themen.

00:06:14: Aber durchaus ein sehr wichtiges.

00:06:16: wenn Sie sich die Erforschung und Entwicklung neuer Arzneimittel anschauen dann sehen sie ja dass das immer noch mit sehr hohen Risiken behaftet ist.

00:06:25: auch ein Prozess ist der sehr lange dauert und da gibt es viele Möglichkeiten über Daten und KI das Risiko zu minimieren und möglicherweise auch Abläufe zu verkürzen.

00:06:41: Ich sage immer Daten- und KI, weil KI ohne große Datensätze nicht hilfreich ist – das eigentliche Thema sind große qualitativ hochwertige Datensetze die der KI und natürlich den Menschen, die das begleiten zur Verfügung stehen.

00:06:58: Auch da würde ich gerne eine Landse brechen.

00:07:01: Auch in der Farberindustrie bleiben die Menschen weiterhin der relevante Faktor und der relevanten Entscheidungsträger, aber die Menschen müssen Datenkompetenzen aufbauen.

00:07:11: Und haben in der KI und den großen Datensätzen natürlich auch einen Zulieferer von Informationen die Entscheidungen schneller und besser ermöglicht.

00:07:21: also ein relevantes Thema neben vielen biologischen Themen mit denen sich die Industrie beschäftigt.

00:07:27: einer der jetzt

00:07:27: ganz aufmerksam

00:07:29: zugehört hat und vermutlich auch intensiv mitgeschrieben hat, weil es ja auch darum geht das umzusetzen in Monetarisierung ist Kai Brüning.

00:07:38: Kai Brünning ist Portfolio Manager.

00:07:41: Kai welche Unternehmen sind denn derzeit

00:07:46: die Vorreiter

00:07:47: in diesem Feld?

00:07:48: Welchen Namen kannst du dann nennen?

00:07:50: Es ist ein sehr heterogenes Feld an Unternehmen, die da mitspielen.

00:07:54: Von denen sind lange nicht alle Börsen gelistet.

00:07:57: Man muss ja unterscheiden Unternehmen, welche wirklich auch Medikamente entwickeln vom Computer-Druck by Design bis tatsächlich in den Patienten rein, die dann tatsächlich auch in die Klinik gehen und von der KI unabhängig die Medikamente als Patienten testen.

00:08:14: Da ist wahrscheinlich das bekannteste aktuell Recurs und Pharmaceuticals.

00:08:18: Die sind aus einem Merger mit Accenture entstanden, sind allerdings auch noch weit von irgendeiner Zulassung entfernt.

00:08:24: Und dann gibt es in Hongkong hier und da noch zwei, drei Unternehmen und Schrödinger ist ein weiteres Unternehmen was in diesem Bereich bekannt ist.

00:08:33: Da muss man aber sagen ehe von diesen Unternehmen Medikamente an den Markt kommen.

00:08:37: Das dauert wahrscheinlich noch was, weil auch einige Projekte schon eingestellt worden sind.

00:08:40: Weil die KI dann doch nicht die Vorarbeit geleistet hat, die von ihr versprochen wurde.

00:08:45: und das ist genau das, was Professor Lübfriedlich eben angedeutet hatte.

00:08:49: Die Versprechen sind halt da aber die Beweise fehlen noch.

00:08:52: Die werden kommen, die Beweise, die Frage ist wann.

00:08:56: Der Dachs

00:08:56: Gerät heute kräftig unter Druck.

00:08:58: Auslöser war das abrupte Ende der Waffenruhe zwischen USA und Iran.

00:09:03: Anleger fürchten jetzt Erweiterer Eskalation im Nahen Osten, der Ölpreis sprang deutlich an und schürt neue Inflationssorgen.

00:09:11: Und damit rückt auch wieder die Geldpolitik in den Mittelpunkt.

00:09:15: steigende Energiepreise könnten Zinssenkungen erschweren oder sogar neue Zinserhöhungen auf die Tagesordnung bringen.

00:09:22: Entsprechend trennten sich viele Investoren von Konjunktur-Sensiblenaktien.

00:09:26: Besonders Banken, Immobilienwerte, zyklische Unternehmen standen unter Verkaufsdruck.

00:09:31: Die laufende Korrektur bei den Halbleiterwerten verstärkt in Abwärtsdruck zusätzlich.

00:09:35: ausgerechnet die Branche, die zuletzt den Markt getragen hatte geriet also besonders stark unter die Räder.

00:09:42: Zu den wenigen Gewinnern gehörten Energieunternehmen, EON, RWE, BSF und Brentag profitierten von steigenden Öl- und Energiepreisen.

00:09:51: Viele Anleger suchen dort Schutz vor den geopolitischen Risiken.

00:09:55: Börsen Radio Network AG.

00:09:57: Vielleicht doch eine fast philosophische Frage an Sie Frau Prof.

00:10:01: Lüftgedrich

00:10:02: Was wird

00:10:03: am Ende des Tages?

00:10:04: Wann kann man das sein?

00:10:05: Den Gesundheitsmarkt

00:10:07: stärker prägen?

00:10:08: sind es die neuen Medikamente, die mithilfe

00:10:12: von KI

00:10:13: entwickelt worden sind oder sind es clevere Technologien, die uns nach vorne bringen.

00:10:19: Ich schaue mir die moderne Medizin an und sage, dass ich das eigentlich ganz wunderbar finde.

00:10:25: Dass die Medizines geschafft hat eine System-Sicht auf das Krankheitsgeschehen zu entwickeln.

00:10:30: Wir sind ja weg von einzelnem Organ hinzu wirklich übergreifenden regulierendem Prozessen Und wir schauen die Medizin hieran in Thema Gene Proteine Zellen Gewebe und verstehen Gesundheit eigentlich als einen dynamischen Zustand, der aus der Interaktion biologischer Systeme kommt.

00:10:50: Und so wie ich das in der Medizin sehe und diese Entwicklung wirklich sehr bewundere, so sehe ich eben auch ein systemisches Zusammenspiel der verschiedenen Technologien.

00:11:01: Ich hoffe, dass wir während wir Entwicklungstiefe in den einzelnen Bereichen brauchen im Zusammenschiel aus Technologie-Medikamenten eine bessere Gesundheitsversorgung für die Menschen erreichen.

00:11:16: Ich kann mir nicht vorstellen, dass das eine oder das andere das Übergewicht gewinnen wird.

00:11:21: Was ich auspendeln muss ist in welcher Form für welche Erkrankungen wird das Zusammenspiel sein?

00:11:27: Aber ich kann es mir nur im So-Zusammenspiel vorstellen!

00:11:31: Eine der renommiertesten Pharma-ManagerInnen Europas zu Gast bei uns im Podcast Professor Dr.

00:11:38: Iris Lüffriedrich.

00:11:39: Vielen Dank für ihre Erläuterung und vielen Dank für Ihre Zeit, für Ihre Insights.

00:11:44: Alles Gute.

00:11:45: Vielen herzlichen Dank für das Gespräch und ich hoffe, dass die Informationen hilfreich waren.

00:11:51: Ich glaube wir sind uns alle bewusst.

00:11:53: Innovation ist wichtig, ist gegeben und wird es auch in Zukunft geben.

00:11:58: Und wir sehen sehr spannende Zeiten in der Medizin entgegen und in der Entwicklung von Medizintechnik und Pharmakar.

00:12:06: Ich freue mich drauf!

00:12:07: Noch mal vielen dank für die Möglichkeit.

00:12:09: Vielen Dank auch dir Portfolio Manager Kai Bröning.

00:12:13: Ich erinnere mich an der, noch mal anschließend.

00:12:15: Ich meine, KI, dieser Trend, dieser Boom, den wir in den letzten Monaten und Jahren am Kapitalmarkt gesehen haben ist weitestgehend am Gesundheitssektor vorbeigegangen, obwohl wie wir gerade erfahren haben, der Gesundheitssektor sehr integriert ist und auch viele Eisen im Feuer hat was das angeht.

00:12:31: von der erstes unserer Sicht der Gesundheits- sektor natürliche Hedge für den Fall dass eine potenzielle KI Blase irgendwann mal lassen

00:12:38: sollte.

00:12:40: Jetzt steht der Gold meistens an erster Stelle als Definition für diesen Vertrauensanker.

00:12:45: Es hat aber Gold keine Dividende, keine Quartalszahlen und keine App.

00:12:49: Trotzdem kommt es in Krisenzeiten immer wieder zurück fast wie das schlechte Gewissen des Papiergeldes sozusagen.

00:12:57: Also Gold ist ein ganz zentrales Element innerhalb der Sachwerte.

00:13:01: Gold ist eine Währung und am Ende eben die ultimative Währungen.

00:13:05: Das ist die einzige Währungswährung, die keinen emittenten Risiko mit sich bringt kein Gegenparteien-Risiko und von daher in Zeiten dieser großen Unsicherheit definitiv natürlich wieder stark im Kommen und modern.

00:13:18: Bevor wir da jetzt dann tiefer einsteigen und auch in den Wertvorein gehen.

00:13:23: kurz vielleicht noch mal zur AXIA.

00:13:24: AXia steht ja für Vermögensverwaltung, Form Management und Nachfolgetiemen.

00:13:29: Hier würden Sie Axia kurz vorstellen.

00:13:30: und warum passen Wertefonds so gut zu dem Hausaxia?

00:13:34: Also, Axia ist sozusagen ein moderner Vermögensverwalter.

00:13:38: Die traditionelle Definition von Vermögen zur Verwaltung war ja im Durchschnitt ein Portfolio von sechszig Prozent Aktien und vierzig Prozent Anleihen.

00:13:47: Und in Zeiten, wo Aktien Kurskorrekturen durchlaufen mussten, da haben dann die Anlein in der Regel eben diese Aktienverluste ausbessern oder abhuffen können.

00:13:57: Und dieses klassische Sechzig-Vierzig-Portfolio das ist aus unserer Sicht tot.

00:14:02: dementsprechend gilt es in der Vermögensverwaltung nach unserem sich der Dinge neue Wege zu finden und insbesondere eben auch dann Sachwerte mit zu berücksichtigen.

00:14:13: Neben der AXIA als Substanz wird natürlich weitere Sachwerte wie Rohstoffe, wie Edelmetalle aber auch dann vielleicht Bitcoin als kleinere Weimischung und AXia hat sich darauf spezialisiert die Vermögensverwaltung auf breite Füße zu stellen und weniger auf Anleihen zu setzen.

00:14:31: das war natürlich auch ein Ergebnis der Vergangenheit dass ich dann die Portfolios der Kunden sehr gut entwickelt haben.

00:14:38: Der Börsen-Tag im Schnelldurchlauf, der KI-Rücksetze von gestern bekam heute einen geopolitischen Brandbeschleuniger.

00:14:45: Der DAX fiel deutlich unter... Jetzt richten sich die Blicke wieder auf die Entwicklungen im Nahen Osten den Ölpreis und die nächsten Signale der US Notenbank.

00:14:55: Die Börschen bleiben nervös.

00:14:58: Ach was?

00:14:59: Hochnervös Ein kleiner Hörtipp zum entspannen.

00:15:03: erfolgreich zeitlos investieren, der Directorscut des Hörbuchs von Heiko Thieme gesprochen.

00:15:07: Von Heiko Theme selbst Co-Auto Andreas Scholz und Andreas Groß die Stimme von Börsenreude Network – das bin ich mit exklusiven Inhalten und höhrenswerten Outtakes.

00:15:18: Heiko Teeme hat übrigens seinen Mitgliedern in der WhatsApp Community heute Morgen einen steilen Short auf den Dachs ans Herz gelegt… nur so viel!

00:15:27: Er wird momentan mehr gefeiert als Donald Trump Wenn auch Sie mitfeiern wollen

00:15:47: heiko-teame.club.