00:00:07:

00:00:15: Der DAX fällt weiter.

00:00:19: KI-Bewertungen machen Anleger doch ein bisschen nervöser als gedacht.

00:00:24: Die Wall Street bleibt wegen der Sorge, um den KI-Hype angeschlagen.

00:00:28: Zur Eröffnung stehen alle großen Aktienindizise minus.

00:00:33: Und für den DAX geht es natürlich dann weiter abwärts.

00:00:35: Der DAX verlor zum Wochenausklang Nullkomma sieben Prozent auf dreiundzwanzigtausend fünfhundertsebzig Zähler.

00:00:41: Sein Tag ist tief, lag bei dreiundzwanzigtausend vierhundertfünfzig Punkte.

00:00:47: Und in den USA fehlen wegen des Shutdowns Daten.

00:00:51: Ja, wo ist die Statistik?

00:00:52: Somit ist auch unklar, auf welche Daten die Fett zugreifen kann.

00:00:56: Mask

00:00:57: schäffelt Billionen, Siemens holt Milliardenauftrag, böse Verdacht bei Meter, Rheinmetall baut bald auch Weltraumsatelliten.

00:01:07: Aus dem Börsenradistudio hören Sie Peter Heinrich.

00:01:09: Heute ist Freitag der siebte November.

00:01:11: zwanzig, fünfundzwanzig.

00:01:13: Ja, mein Name ist Andrea Scholz vom Finanzplatz Frankfurt.

00:01:16: Ich richte unter anderem mit meinem Team, die Euro Finance Week aus, die jetzt ja in gut einer Woche startet, am siebzehnten November, die achtundzwanzigste im Übrigen.

00:01:26: Okay, die Deutschland AG kommt auch gleich am Montag auch mit seinem obersten CEO, Kanzler Friedrich Merz.

00:01:35: Ja, geht's denn der Deutschland AG

00:01:37: gut?

00:01:37: Dann geht's auch den Banken gut, kann man das so sagen?

00:01:40: Ja, interessanter Vergleich.

00:01:41: Wir wollen natürlich nicht zurück in die alte Deutschland AG, aber wenn wir uns mal vorstellen würden, Peter, was wäre eigentlich, wenn unser Land Börsen notiert wäre?

00:01:50: Und das passt auch wunderbar zum Börsenradio.

00:01:52: Wo wäre da möglicherweise unsere Aktie im Moment der Aktienkurs?

00:01:57: Dieses Jahr dieser, in Anführungs-Durchsland AG, worauf ich hinaus will in der Tat, wir brauchen eine neue, eine richtige Equity-Story.

00:02:07: Wir müssen uns einfach besser verkaufen.

00:02:09: Verkaufen ist das eine, wir wissen das.

00:02:11: Stimmung ist das eine, aber natürlich muss eine solche Equity-Story auch glaubt, würde ich rüberkommen.

00:02:17: Und ich würde sagen, das ist in der Tat Chefs Sache.

00:02:20: Friedrich Merz kennt sich außensachen Finanzplatz.

00:02:23: Er ist quasi der CEO der Bundeskanzler.

00:02:27: Und er muss und das wird auch meine Botschaft an ihn sein.

00:02:31: diese Equity-Story in der Tat zur Chefssache machen und sie dann natürlich auch umsetzen.

00:02:36: Und das bedeutet, Story alleine hilft nicht, die muss auch mit Inhalten gefühlt sein, vor allen Dingen mit einer Reformagenda dieses Unternehmen.

00:02:45: Deutschland muss wieder flottgemacht werden, das heißt, es muss wieder dynamisch aufgestellt werden.

00:02:50: schlank sein.

00:02:51: Es muss Tempo wieder gewinnen.

00:02:53: Und dann wird es auch attraktiv Peter für Investoren, weil nur mit einem sogenannten Sondervermögen, mit Schulden, mit öffentlichen Geldern, werden wir die anstehenden Herausforderungen nicht stemmen, nicht finanzieren können.

00:03:06: Es braucht das private Kapital, es braucht den Hebel, es braucht starke Banken, es braucht einen starken Finanzmarkt.

00:03:12: Vor allen Dingen braucht es aber und darauf will ich hinauskommen, Investoren, insbesondere aus dem Ausland, die wieder bereit sind, in Deutschland zu investieren.

00:03:21: Und da schließt sich dann der Kreis und ich hoffe, dass der Bundeskanzler die richtigen Botschaften mitbringt.

00:03:26: zum Finanzplatz Frankfurt.

00:03:28: Schauen wir auf die Börsenlage des Tages.

00:03:30: KI-Sorgen bleiben die Rutschsparen für Aktien.

00:03:34: Der DAX rutscht ein bisschen aus.

00:03:35: Bewertungsängste im Techsektor und eine schwacher öffnete Wall Street drücken die Kurse.

00:03:41: Noch mal der Kurs vom DAX.

00:03:43: Dreiundzwanzigtausend Fünfhundertseptzig Punkte minus Nullkummer Sieben Prozent.

00:03:46: Auf Wochen Sicht ergibt sich somit ein Minus von zwei Prozent.

00:03:51: Na ja, geht noch, er atmet aus.

00:03:53: Mehr ist es bisher nicht.

00:03:54: Der Ausdauks Fünfzig minus Nullkummer Acht Prozent.

00:03:57: Fünftausend Fünfhundertund Achtundsechzig Punkte.

00:04:00: Und ich mache nochmal den Chart auf.

00:04:03: In Wien für den ATX

00:04:04: TR

00:04:04: Total Return.

00:04:05: Elftausend Fünfhundert Fünfhundneinzig Punkte.

00:04:09: Nur ein kleines Minus von Null Komma Achtundzwanzig Prozent.

00:04:14: Es kommt noch was obendrauf auf die Stimmung.

00:04:17: Verunsicherung.

00:04:18: Fehlende US-Konjunkturdaten wegen des Shutdowns.

00:04:22: Die Fed-Perspektive

00:04:23: bleibt damit unscharf.

00:04:26: Europäische Tech zählen zu den Wochenverlierern, wären Autowerte dank der robusten BMW Zwischenbilanz stärker waren.

00:04:34: Entsprechend lagen BMW, VW und Mercedes am Freitag in der Gewinnzone, auch wenn nur leicht.

00:04:41: Mein Name ist Reufe Bernd Pieper, ich bin internationaler Finanzmarktexperte, Buchautor und Wegbegleiter für Menschen, die mit ihrem Vermögen neue Sicherheiten suchen.

00:04:54: Und aus dem Börsenradestudio

00:04:55: grüßt

00:04:56: Peter Heinrich.

00:04:57: Wenn Hypewellen rollen, suchen Anleger gerne festen Boden.

00:05:03: Wir und landen sie natürlich bei Gold und

00:05:05: Co.

00:05:05: Gold hat im Oktober ein neues Rekord hoch markiert, ist dann aber spürbar zurückgekommen, Zeit für eine Einordnung, gibt es Blasen an der

00:05:14: Börse,

00:05:15: Verschnaufpause oder Kaufchancen.

00:05:17: Ein

00:05:18: Video als Sinnbild der KI-Blase.

00:05:21: The Bank of England.

00:05:22: IWF warnen vor einer möglichen scharfen Korrektur, während ein Video Rekordwert ist.

00:05:28: Ist das schon eine Blase?

00:05:29: Also zahlt die Story die Bewertung in den nächsten Jahren zurück?

00:05:33: Naja, das wird sich noch zeigen.

00:05:35: Also ich bin in meiner Analyse auch so weit, dass wir kurz vor einer Blase stehen oder schon mitten in einer Blase sind.

00:05:44: Schauen wir uns doch mal die Daten an.

00:05:46: Wie hat eine Börsenkapitalisierung von fünf Billionen US-Dollar.

00:05:52: Das ist mehr als das Doppel des Bruttoinlandsproduktes von Italien, ein Dritt des Bruttoinlandsproduktes der gesamten EU.

00:06:00: Und da stellt sich die Frage, ist das real oder ist es wirklich eine Blase?

00:06:05: Und meine Grundausbildung sagt, dafür fehlen mir die Fundamentaldaten.

00:06:11: Und es gibt ja immer so Zeichen für Blasen.

00:06:14: Erst gibt es eine irrationale Euphorie, dann gibt es eine spekulative Nachfrage.

00:06:20: Und das noch im Umfeld von günstigen Zinsen ist sehr viel Kredit finanziert.

00:06:24: Und jeder will mit dabei sein, dieser sogenannte Cracker Boom.

00:06:29: unbedingt noch am Ende auch mit dabei sein und jeder steigt ein, deutet gerade bei der KI auf ein Gewitter hin.

00:06:37: Wichtige Firmenmeldungen.

00:06:39: Siemens landet in der Schweiz einen Großauftrag.

00:06:42: In den zukünftigen zwanzigertreißiger Jahren sollen bis zu zweihundert neue Doppelstock S-Bahn-Züge für Zürich und die Westschweiz geliefert werden.

00:06:52: Das Investitionsvolumen beziffert die SBB mit zwei Milliarden Schweizer Franken.

00:06:58: Rheinmetall steigt mit einem Joint Adventure mit iSky ins Satellitengeschäft ein.

00:07:04: Geplant sind SRS-Satelliten für hochauflösende militärische Aufklärung.

00:07:10: Hallo, mein Name ist Karola Ferstel und ich bin seit vielen Jahren Börsenjournalistin.

00:07:14: Ich habe es mir zum Ziel gesetzt, möglichst vielen Menschen den Weg an die Börse zu ebnen und sie zur finanziellen Freiheit zu bringen.

00:07:22: Ob das immer klappt, weiß ich nicht, aber wer mit mir die ganzen Jahre hindurch schon an der Börse ist, der sollte es eigentlich zu einem kleinen oder größeren Vermögen geschafft haben.

00:07:31: Steigen wir ein, also wir haben jetzt ein bisschen ETFs, ein bisschen was für die Anfänger.

00:07:35: Man will ja richtig loslegen.

00:07:37: Du hast die Tech-Aktien angesprochen, weil wir vielleicht auch mal einen Video drin haben.

00:07:42: Du sagst, oh, oh, kann ich da jetzt auch einsteigen?

00:07:44: Eine Palantir, sie rutscht plötzlich auch ab.

00:07:47: Tech schwächelt, Gold zickt, der November lockt.

00:07:50: Normalerweise erwartet man ja eine Weihnachtsrelle.

00:07:53: Scheint momentan noch nicht so auszusehen für eine Weihnachtsrelle.

00:07:56: KI-Trade unter Stress ist die Luft raus oder nur Luft holen für den nächsten Sprint.

00:08:01: Oder ist das vielleicht sogar schon die nächste große Blase?

00:08:04: Ja, also es ist wahrscheinlich von allem etwas, von allem etwas.

00:08:07: Es wird eine Blase sein.

00:08:09: Ich habe gerade jetzt meinen letzten Report fertiggestellt, in dem ich wirklich auch noch mal tiefer eingestiegen bin auf die Verstrickungen und Vertragungen der einzelnen Tech-Unternehmen, also gerade im KI-Bereich, was also OpenAI, mit NVIDIA, mit Oracle, mit einigen Unternehmen sozusagen gemeinsam hat.

00:08:26: Im Wesentlichen, beteiligen Sie, das ist wirklich etwas, was ich erst in den letzten Jahren für mich entdeckt habe, dass ich es liebe, draußen zu sein.

00:08:34: in Bergen rumzukraxeln, also wirklich auch mit allem möglichen Klettersteigsset und so weiter.

00:08:39: Also ich such den Platz für mein Strandhaus, wo ich Sonne, Berge und mehr habe.

00:08:45: Da gibt es einige Plätze.

00:08:46: Also ich bin mal gespannt, vielleicht kann ja jemand aus der Community mal rätseln, wo ich mich da so gerade bewege und wo ich gerade rumreise und gucke.

00:08:54: Also ich glaube, da kommt nicht jeder

00:08:56: drauf.

00:09:02: Facebook, Instagram, WhatsApp, der Konzern Meter macht Milliardenumsätze mit betrügerischen Anzeigen auf seine Diensten und das trotz angeblich trotz Überwachungssystems.

00:09:13: Die Facebook-Muttermeter hat im vergangenen Jahr sechzehn Milliarden US-Dollar mit betrügerischen Online-Werbungen verdient.

00:09:20: Das entspricht zehn Prozent des Konzern Umsatzes, wie aus internen Unterlagen hervorgeht, die die Nachrichtenangentor Reuters einsehen konnte.

00:09:29: Sie kennen es ja bestimmt auch.

00:09:30: Sie sind irgendwo im Internet unterwegs.

00:09:32: Plötzlich kommt eine Werbung eines berühmten Mannes, der sagt, ah, kommen Sie doch in meine Facebook, WhatsApp oder sonstwie Gruppe hinein.

00:09:39: Und Sie wissen genau, das ist ein KI Fake und Meta ist

00:09:43: nicht gewillt,

00:09:44: das zu unterbinden.

00:09:46: Du hast so die rhetorische Frage vorgestellt, vergleichst sozusagen Deutschland mit.

00:09:51: Wo wäre der Aktienkurs?

00:09:53: Man könnte jetzt vergleichen, wo wäre der Aktienkurs Deutschlands mit, tja, dem Techparadies.

00:09:58: USA oder sogar China und die Bundesbank waren jetzt vor Instabilität und hohen Risiken zum Beispiel.

00:10:04: Also es gab jetzt den neuen Finanzmarktstabilitätsberichte Bundesbank.

00:10:09: Ja, und es schlägt auf die Stimmung steigende Kreditrisiken im Bankensektor, verwundbare Gewerbeimmobilien und eine höhere Staatsverschuldung.

00:10:17: Das alles kann die Anfälligkeit des Systems erhöhen.

00:10:19: Ja, wo ist denn da der Hund begraben?

00:10:21: Gut, das kommt jetzt noch alles hinzu.

00:10:23: Das Umfeld ist natürlich insgesamt nicht wirklich stabil.

00:10:26: Wir haben Handelskonflikte, wir haben geopolitische Unsicherheiten, wir haben ihn Europa ja weltweit eine steigende Verschuldung, wenn man mal auf die europäischen Zahlen schaut, dann liegen ja die drei.

00:10:39: von vier großen Frankreichs Bahnen in Italien über der einhundert Prozentmarke, was die Schuldenlast anbelangt.

00:10:47: Im Deutschland liegen wir in der Eurozone bei achtundachtzig Prozent.

00:10:50: Wir erinnern uns, es gab mal sowas wie Maastricht-Kriterien.

00:10:53: Da wollten wir nie über die sechzig hinauskommen.

00:10:55: Aber Verschuldung ist ein globales Problem.

00:10:58: Es könnte dann toxisch werden.

00:10:59: So hat es die Bundesbank gesagt, denn zwei Sachen gleichzeitig zusammen.

00:11:04: Eine steigende Staatsverschuldung.

00:11:06: Und immer schwächere Wachstumsraten.

00:11:08: Und das ist ja auch ein Problem in Deutschland.

00:11:10: Noch mal zurück zur Equity-Story.

00:11:12: Equity-Story ist dann erfolgreich, Investoren sind dann bereit zu investieren, wenn sie Chancen sehen.

00:11:18: Das ist wie bei einer Aktie.

00:11:19: Also der Kurs dieser Deutschland-Aktie, der singt, der singt, der singt.

00:11:23: Wir haben fast keinen Wachstum mehr.

00:11:25: Das Wachstum im dritten Quartal war bei null.

00:11:28: Vielleicht haben wir im nächsten Jahr ein bisschen Wachstum.

00:11:30: Wachstum bedeutet steigende Aktienkurs sozusagen oder das ist sozusagen sinnbildlich der Vergleich.

00:11:36: Dann sind auch Investoren wieder bereit zu investieren.

00:11:39: Haben wir kein Wachstum und haben wir zu viele Schulden.

00:11:42: Das wäre wieder das wäre auch für ein Unternehmen ein Problem.

00:11:44: Dann sieht es mit der Zukunft nicht so gut aus.

00:11:47: Und das meinte die Bundesbank.

00:11:48: also die Kombination aus Zu viel Verschuldung und zu schwachem Wachstum.

00:11:54: Diese Kombination nennt die Bundesbank giftig, also toxisch.

00:11:58: Und das ist aber ein Problem, mit dem sich viele Länder herumschlagen müssen.

00:12:02: Übrigens auch die Vereinigten Staaten, die ja jetzt im längsten Shutdown sind.

00:12:07: Nur sind da die Wachstumsraten interessanter, ist dort der Kapitalmarkt einfach

00:12:12: größer.

00:12:13: Und tiefer.

00:12:14: Und deswegen sind die USA, die USA.

00:12:17: Und wir hängen eben weiter zurück.

00:12:19: Und Stichwort KI, das hast du angesprochen.

00:12:21: Ja, das ist die Story, die im Moment läuft an den Märkten.

00:12:24: Und deswegen investiert man eben in den Vereinigten Staaten.

00:12:27: Und diese kurze Unsicherheit, die wir hatten im Frühjahr mit Trump, wo viele gesagt haben, Mensch, ist das Geld in den USA noch sicher?

00:12:34: Soll ich nicht vielleicht ein bisschen mehr diversifizieren?

00:12:37: Soll man nicht mehr nach Europa schauen?

00:12:39: Dieses Momentum, was eigentlich gar nicht schlecht war für uns.

00:12:42: für Deutschland, für Europa.

00:12:44: Dieses Moment scheint so ein bisschen abzuschlagen und da müssen wir jetzt aufpassen, wir brauchen wieder mehr positive Energie.

00:12:50: Investoren sind bereit!

00:12:51: auch mal woanders hinzuschauen, auch nach Europa, auch nach Deutschland, aber noch einmal, dann muss da wieder eine richtig positive Story draus werden und danach sieht es im Moment leider nicht wirklich so

00:13:02: aus.

00:13:02: Glücksmeldung für Elon Musk.

00:13:04: Mehr als seventy-fünf Prozent der aktionäre billigen Musk-Werbgütungsplan.

00:13:09: Er eröffnet die Chance auf ein Aktienpaket im Wert von bis zu einer Billion US-Dollar.

00:13:15: Gebunden an natürlich großen Zielmarken von Tesla.

00:13:20: AuMovio hat eine Ausnahmegenehmigung für den Export von Nexperia Chips aus China erhalten.

00:13:27: Der Export läuft weiter.

00:13:29: Kurzarbeit

00:13:29: in Deutschland dürfte

00:13:30: damit vom Tisch sein.

00:13:33: Das ist eine der größeren Veranstaltungen, oder?

00:13:52: Das Highlight

00:13:53: der Woche?

00:13:53: Ja, das ist so der Abschluss, als ich denke, natürlich mit dem Bundeskanzler am Montag ist es das.

00:13:57: Wir haben noch nie den Kanzler da gehabt.

00:13:59: Das ist schon ein tolles Signal für den Finanzstandort Deutschland.

00:14:02: Aber der Freitag rundet das Ganze dann europäisch ab.

00:14:05: Und im Grunde genommen, Peter, kann man das, was wir für Deutschland gesagt haben, auch für Europa sagen.

00:14:10: Auch Europa braucht eine neue Equity-Story.

00:14:13: Wir sind in einer Sandwich-Position, vielleicht sogar Ja, nur noch Spielball zwischen den USA auf der einen Seite und China auf der anderen Seite.

00:14:22: Europa braucht einen Restart.

00:14:25: Europa braucht neues Momentum.

00:14:27: Europa braucht einen einheitlichen Kapitalmarkt.

00:14:30: Wir reden darüber seit über zwanzig Jahren.

00:14:33: Wir sind immer noch ein Kapitalmarkt der siebenundzwanzig verschiedenen kleinen Kapitalmärkte ohne Integration, ohne notwendige Tiefe.

00:14:41: Und wenn wir das nicht hinbekommen, jetzt heißt das Ding ja SIO, Spar- und Investitionsunion.

00:14:48: Also ein neuer Name, aber der Wein, der da durchläuft, ist der Alte.

00:14:52: Wir müssen sozusagen die Probleme jetzt in den Griff bekommen und deswegen haben wir nicht nur die Präsidentin der EZB da, die jedes Jahr bei uns waren.

00:14:58: Wenn wir das nicht hinbekommen, dann werden wir auch kein Wachstum in Europa hinbekommen.

00:15:02: Und dann bekommen wir auch keine Investoren, die in Europa investieren.

00:15:05: Das Thema Investing in Europe wird das Thema sein am Freitag in der Alten Oper zum Abschluss der achtundzwanzigsten Eurofinance Week bei dem European Banking Congress.

00:15:15: Und da haben wir neben den Spitzen der Banken und neben der ECB-Spitze und der Bundesbankspitze übrigens auch die Chefin der Europäischen Investitionsbank da, Frau Calvino, ehemalige spanische Finanzministerin.

00:15:29: Jetzt ist sie Chefin der größten Förderbank Europas.

00:15:33: Also wir sind da ganz gut aufgestellt, um kritisch, hoffentlich sehr sehr kritisch und offen darüber zu sprechen, hängt es, weil es hängt unheimlich viel schief noch in Europa.

00:15:44: Ich

00:15:56: habe gerade im Schub gekramt, das hast du bestimmt mitbekommen.

00:15:59: Thema Gold.

00:16:00: Die Frage ist Gold.

00:16:01: Ist ja auch extrem gestiegen.

00:16:03: Es gab ja zwei Phänomene.

00:16:04: Die Aktienkurse steigen extrem und natürlich auch Gold.

00:16:07: Die habe ich mir mal eine Goldmünze rausgesucht.

00:16:10: Sehr schön, das liebe ich.

00:16:11: Gold ist auch eines meiner Lieblingsanlage Investments.

00:16:15: In welchem Modell taucht denn Gold für dich als Wunscherfüller auf?

00:16:20: Also Bahn, Münzen, ETF, ETCs?

00:16:23: Also, ich sag mal so, Gold ist nicht so sehr der Wunscherfüller, Gold ist eher so der Piratenschatz, der Prinzessinenschatz.

00:16:30: Also, Gold hab ich nie gehabt, um es irgendwie wieder zu verkaufen.

00:16:33: Das war nie für mich das Gefühl, ich hab mein Gold und das steigt und dann verkauf ich's und dann kaufe ich mir davon eine Uhr oder so.

00:16:40: Also, Gold an sich ist ja schon mal... Was schön ist.

00:16:43: Und Goldmünzen sind schön.

00:16:44: Du hast gerade einen in der Hand gehabt.

00:16:46: Ich habe leider meine Brille nicht auf.

00:16:47: Ich konnte nicht sehen, was das war.

00:16:48: Aber sie ist ja nicht so klein.

00:16:50: Also Peter, sag mal, hast du einen Goldschatz in deinem Studio?

00:16:53: Ja,

00:16:55: ich habe da ein bisschen was von dicken.

00:16:56: Ist ja enorm.

00:16:57: Also nicht, dass da jetzt gleich alle Zuhörer bei dir einbrechen, ja?

00:17:01: Oder wenn du mit deinem Wohnmobil durch die Gegend fährst.

00:17:03: Das übrigens auch für den anderen könnte ein Wohnmobil auch das Traumhaus übrigens sein und das Strandhaus.

00:17:08: Und ich muss ganz ehrlich gestehen, auch für mich, ich bin jedes Mal neidisch, wenn ich dich sehe mit deinem Wohnmobil, mit dem du auf den Börsen tagen bist, weil ich das einfach großartig finde.

00:17:18: Das ist auch einer meiner Träume.

00:17:20: Also wenn ich nicht das Strandhaus finde, dann kaufe ich mir ein großes Wohnmobil.

00:17:25: Monte di Pasci di Siena, die älteste Bank Italiens, berühmte Pleitebank in der Zeit von Lehman Brothers.

00:17:33: Gute Meldungen, Q-Train, Netto-Gewinn, Vierhundert-Vierund-Siebzig Millionen Euro und damit klar über den Erwartungen von dreihundertsechzig Millionen Euro.

00:17:42: Die Aktie steigt um plus fünf Prozent, MPS hebt die Prognose für zwanzig, fünfundzwanzig an, getragen von höheren Erträgen, geringeren Betriebs- und Risikokosten sowie einem positiven Steuereffekt.